芒果超媒拟引入战投募资不超过45亿元

9月27日晚间，芒果超媒发布公告称，公司拟以非公开发行方式募资不超过45亿元;同时，公司控股股东芒果传媒拟通过公开征集受让方的方式，协议转让0.94亿股，引入公司未来发展重要战略资源。继去年定增20亿元引入战略投资者中移动后，芒果超媒又一重大资本动作拉开序幕。

公告显示，本次定增发行采用询价发行的方式，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%，募资规模不超过45亿元。本次芒果超媒再融资采用询价发行方式，可以看出，公司一方面对A股市场的发展有信心;另一方面对公司未来发展有信心。

公告还显示，芒果传媒拟协议转让0.94亿股，占芒果超媒总股本的5.26%，为公司引入战略投资者，以资本合作推动业务协同，促进公司持续稳定发展。

据业内人士透露，本次协议转让规模将超过60亿元，此次受让方极有可能为国内相关领域产业巨头，芒果超媒此次引入资金雄厚、能为上市公司带来优质产业资源的战略投资者是大概率事件。同时，根据测算，本次协议转让价格预计不低于66.23元/股，略高于目前市价。由此可见，战略投资者对芒果超媒未来的发展前景十分看好。

协议转让及定增完成后，芒果传媒预计将持有公司55.99%的股份，仍为芒果超媒控股股东。业内人士表示，从大股东湖南广电层面来说，集团旗下的湖南卫视与芒果TV一直有着“一体两翼双轮驱动”的协同发展关系。此次战投的引入，将有利于湖南广电更好整合集团上下资源，为湖南卫视的内容自制与创新提供更充足的资金保障，不断巩固其头部长视频平台的核心竞争优势，实现控股股东和上市公司的良性共赢。

根据定增预案，此次定增募集的45亿资金中，拟将40亿元用于采购6部S级影视剧的网络独家版权，并自制(含定制)11部A级影视剧版权、自制18部S级综艺节目版权。通过影视剧版权采购及影视剧、综艺自制及定制的策略，丰富版权库内容资源，进一步提升公司在内容领域的核心竞争力。

另外，拟使用募集资金5亿元，利用自有技术研发搭建芒果TV智慧视听媒体服务平台，包括：芒果TV基础服务平台、芒果TV智能内容制作平台、芒果TV智能内容加工平台、芒果TV内容分发平台、芒果TV应用服务平台等模块，为内容生产与传播提供更强平台技术支撑。

业内人士分析，目前国内互联网视频平台竞争格局愈发清晰，头部互联网视频平台的竞争策略也开始由大量外购版权抢占市场份额向自制或定制创造平台独播内容转变。而以“制作高门槛的长视频内容”见长的芒果超媒，正是希望借助资本市场，通过版权自制或定制持续锁定行业核心生产要素，高效聚合行业资源，构建竞争壁垒。

此外，近年来国家相继出台系列政策，大力支持文化传媒产业，鼓励媒体融合向纵深发展。业内人士指出，身为媒体融合先锋的芒果超媒，势必借力国家政策的“东风”，抢抓媒体融合国家战略和资本市场改革契机，加快国有新型主流媒体集团建设步伐。

数据显示，自2018年8月重大重组上市至今，芒果超媒实现快速发展。2019年净利润增速达到33.59%，2020年上半年净利润增速达37.30%。今年6月，芒果超媒市值首破千亿元，峰值一度达到1316亿元。截至9月25日收盘，公司股价报64.70元/股，总市值1152亿元，居文化传媒类板块第二，创业板前十位。